Rifan Financindo - Pidato Powell Jadi Fokus, Petinggi Fed Abaikan Jeda

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Powell akan berpidato dua kali minggu ini, sekali pada hari Rabu dan sekali lagi pada hari Kamis. Setiap komentar lebih lanjut tentang ekonomi AS dan kebijakan moneter akan menjadi fokus utama, terutama setelah data nonfarm payrolls yang lebih lemah untuk bulan Oktober.

Namun sebelum Powell, beberapa pejabat The Fed, termasuk Gubernur Michelle Bowman, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari, dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mencatat bahwa inflasi masih terlalu tinggi, dan suku bunga berpotensi naik kembali dalam beberapa bulan mendatang.

Bahkan jika The Fed berhenti sejenak, Fed diperkirakan baru akan mulai memangkas suku bunga pada pertengahan 2024, sehingga membatasi naiknya harga emas jangka pendek.

Bank sentral mengisyaratkan bahwa suku bunga AS akan tetap lebih tinggi lebih lama - kemungkinan tetap di atas 5% hingga akhir 2024. Skenario ini menjadi pertanda buruk bagi logam mulia dalam waktu dekat.

Emas juga alami penurunan permintaan safe haven di tengah meredanya kekhawatiran pasar atas konflik Israel-Hamas - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo - Bursa Wall Street Senin Ditutup Naik Terpicu Harapan The Fed Hentikan Kenaikan Suku Bunga

 

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Bursa saham AS berakhir naik pada hari Senin, dengan Dow Jones Industrials membukukan level tertinggi dalam 1-1/2 bulan dan indeks Nasdaq 100 naik ke level tertinggi dalam 2-1/2 minggu dengan adanya carryover positif dari Jumat lalu ketika laporan tenaga kerja AS bulan Oktober yang lebih lemah dari perkiraan dan laporan jasa ISM bulan Oktober menunjukkan perlambatan perekonomian yang mungkin menghentikan The Fed untuk menaikkan suku bunga dan bahkan mulai memotongnya pada pertengahan tahun depan. Imbal hasil Treasury yang lebih tinggi pada hari Senin membatasi kenaikan saham.

Indeks S&P 500 ditutup naik +0,18%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup naik +0,10%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup naik +0,37%.

Komentar optimis pada hari Senin dari Wakil Ketua Fed Brainard menjadi bullish untuk saham ketika dia mengatakan perekonomian berkinerja luar biasa dan mendekati titik pertumbuhan berkelanjutan.

Sisi positifnya, Constellation Energy ditutup naik lebih dari +6% setelah melaporkan Ebitda penyesuaian Q3 yang lebih baik dari perkiraan dan menaikkan perkiraan Ebitda penyesuaian setahun penuh. Selain itu, Bluegreen Vacations Holdings melonjak lebih dari +105% setelah Hilton Grand Vacations setuju untuk membeli perusahaan tersebut seharga $75 per saham.

Di sisi negatifnya, Dish Network anjlok lebih dari -36% setelah melaporkan pendapatan Q3 di bawah konsensus. Selain itu, Paramount Global ditutup turun lebih dari -7% setelah Bank of America menurunkan dua kali peringkat sahamnya menjadi berkinerja buruk dari beli.

Pasar memperkirakan peluang 10% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 12-13 Desember FOMC dan peluang 17% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 30-31 Januari 2024. Pasar kemudian memperkirakan FOMC akan mulai menurunkan suku bunga pada tahun 2024 sebagai respons terhadap perkiraan perlambatan ekonomi AS.

Imbal hasil Treasury pemerintah AS dan Eropa pada hari Senin bergerak lebih tinggi. Yield T-note 10 tahun naik +8.6 bp menjadi 4.658%. Yield obligasi Jerman tenor 10 tahun naik +9.4 bp menjadi 2.739%. Imbal hasil emas Inggris tenor 10 tahun naik +8.9 bp menjadi 4.377%.

Constellation Energy (CEG) ditutup naik lebih dari +6% memimpin peraih keuntungan di S&P 500 dan Nasdaq 100 setelah melaporkan Ebitda yang disesuaikan pada Q3 sebesar $1,20 miliar, di atas konsensus sebesar $1,03 miliar, dan menaikkan perkiraan Ebitda yang disesuaikan setahun penuh menjadi $3,8 miliar -$4 miliar dari perkiraan sebelumnya sebesar $3,30 miliar-$3,70 miliar, lebih kuat dari konsensus sebesar $3,58 miliar.

Eli Lilly (LLY) ditutup naik lebih dari +4% di tengah optimisme bahwa obat penurun berat badan perusahaan akan meningkatkan pendapatan setelah penjualan obat Mounjaro pada Q3 naik menjadi $1,41 miliar, naik +650% y/y.

Booking Holdings (BKNG) ditutup naik lebih dari +4% setelah D.A. Davidson meningkatkan sahamnya menjadi beli dari netral dengan target harga $2,400.

Apple (AAPL) ditutup naik lebih dari +1% memimpin peraih keuntungan di Dow Jones Industrials setelah Phillip Securities mengupgrade sahamnya menjadi terakumulasi dari netral dengan target harga $194.

Clorox (CLX) ditutup naik lebih dari +2% setelah UBS mengupgrade sahamnya menjadi netral dari jual.

Cboe Global Markets (CBOE) ditutup naik lebih dari +2% setelah Rosenblatt Securities menaikkan target harga sahamnya menjadi $192 dari $178.

Bluegreen Vacations Holdings (BVH) ditutup naik lebih dari +105% setelah Hilton Grand Vacations setuju untuk membeli perusahaan tersebut seharga $75 per saham dalam kesepakatan senilai $1,5 miliar.

Freshpet (FRPT) ditutup naik lebih dari +16% setelah melaporkan penjualan bersih Q3 sebesar $200.6 juta, lebih baik dari konsensus sebesar $194.6 juta, dan meningkatkan perkiraan penjualan bersih setahun penuh menjadi sekitar $755 juta dari perkiraan sebelumnya sekitar $750 juta, lebih kuat dari konsensus sebesar $750,9 juta.

Paramount Global (PARA) ditutup turun lebih dari -7% memimpin pecundang di S&P 500 setelah Bank of America menurunkan peringkat sahamnya sebanyak dua kali menjadi berkinerja buruk dari beli dengan target harga $9.

Albemarle (ALB) ditutup turun lebih dari -6% setelah UBS menurunkan peringkat saham menjadi netral dari beli.

Dish Network (DISH) ditutup turun lebih dari -36% setelah melaporkan pendapatan Q3 sebesar $3,70 miliar, jauh di bawah konsensus $3,82 miliar, dan mengatakan CEO Carlson akan mengundurkan diri efektif 12 November.

Bumble Inc (BMBL) ditutup turun lebih dari -6% setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa CEO Herd mengundurkan diri.

Airbnb (ABNB) ditutup turun lebih dari -3% setelah Polisi Keuangan Italia menyita 779 juta euro ($835 juta) dari perusahaan tersebut setelah diduga gagal membayar sejumlah pajak.

Bath & Body Works (BBWI) ditutup turun lebih dari -3% setelah UBS memangkas target harga sahamnya menjadi $34 dari $39.

Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati pernyataan beberapa pejabat Fed yang jika memberikan sentimen positif bagi ekonomi AS, akan menguatkan bursa Wall Street. Namun jika memberikan sentimen negatif akan menekan bursa Wall Street - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : vibiznews

PT Rifan - The Fed Kemungkinan Akan Mempertahankan Kondisi Moneter Sekarang Ini Tidak Berubah

PT RIFAN BANDUNG - Di dalam konteks kebijakan moneter, kesepakatan di antara partisipan pasar meningkat bahwa Federal Reserve AS (the Fed) kemungkinan akan mempertahankan kondisi moneter sekarang ini tidak berubah. Kemungkinan akan ada kenaikan tingkat bunga pada bulan Desember telah kehilangan daya tariknya terutama setelah keluarnya data Nonfarm Payrolls AS bulan Oktober yang lemah.

Sebelumnya, harga emas telah mengalami pemulihan sejak awal jam perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Rebound-nya harga emas didorong oleh turunnya yields obligasi treasury AS setelah keluarnya keputusan pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) the Fed.

Harga emas terus berpegang pada pemulihannya yang dipicu oleh keputusan tingkat bunga the Fed yang tidak berubah dan semakin naik karena ekspektasi bahwa the Fed telah selesai dengan kampanye pengetatan tingkat bunga. Sebagai akibatnya dolar AS terus melemah. Indeks dolar AS turun 0.87% ke 105.777 pada hari Kamis minggu lalu.

Sebagaimana dengan yang telah diperkirakan, Federal Reserve AS (the Fed) tidak menaikkan lagi tingkat bunganya pada bulan November ini. The Fed tetap mempertahankan tingkat bunganya tidak berubah di dalam rentang antara 5.25% dan 5.50% dengan nada yang optimis terhadap ekonomi AS meskipun mereka memperkirakan akan melihat beberapa kelemahan ke depannya.

Di dalam pernyataan kebijakan moneternya, para pejabat Federal Reserve AS (the Fed) mengakui bahwa aktifitas ekonomi AS telah berkembang dengan mantap pada kuartal ketiga. The Fed juga menyebutkan bahwa kenaikan dalam pekerjaan telah berkurang. Meskipun demikian mereka memberikan catatan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan menekankan bahwa komite dengan teguh berkomitmen untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.

Pada minggu ini, tidak ada data ekonomi yang berdampak besar yang dirilis baik dari AS, Inggris maupun dari Uni Eropa.

Inggris akan mempublikasikan data PMI Construction pada hari Senin.

Hari Selasa Uni Eropa akan mengeluarkan data Producer Price Index (PPI) bulan September baik secara bulanan maupun tahunan.

Hari Rabu Uni Eropa akan mengeluarkan data Penjualan Ritel bulan September baik secara bulanan maupun tahunan.

Pada hari Kamis, fokus pasar ada pada Consumer Price Index (CPI) Cina dan data inflasi Producer Price Index (PPI) yang akan bisa menggerakkan sentimen pasar. Selanjutnya dari AS akan dikeluarkan data Jobless Claims mingguan.

Pada hari Jumat dari Inggris akan dipublikasikan Gross Domestic Product (GDP) pendahuluan untuk kuartal ketiga bersamaan dengan GDP bulanan dan data Manufacturing and Industrial Production, Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde akan berbicara, sementara dari AS akan dipublikasikan data pendahuluan University of Michigan (UoM) Consumer Sentiment and Inflation Expectations.

Selain itu ketua Federal Reserve AS, Jerome Powell akan berpartisipasi di dalam panel diskusi mengenai “Monetary Challenges in a Global Economy” di dalam konferensi di Washington.

Support & Resistance

“Support” terdekat menunggu di $1,970 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke $1,963 dan kemudian $1,943.

“Resistance” terdekat menunggu di $2,001 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke $2,019 dan kemudian $2,030 - PT RIFAN

Sumber : vibiznews

Rifan Financindo - Harga Emas Turun Bawah $2.000, Kegelisahan Fed Dan Timur Tengah Mereda

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Harga emas turun di bawah level kunci pada hari Selasa (31/10) kala meredanya kekhawatiran atas perang Israel-Hamas mengurangi permintaan safe haven, sedangkan antisipasi rapat Federal Reserve membuat traders tetap berpihak pada dolar.

Kendati perang Israel-Hamas masih belum menunjukkan tanda-tanda deeskalasi, traders mulai memperhitungkan premi risiko yang lebih rendah dari konflik tersebut, mengingat tidak ada negara Arab lain yang tampaknya bergabung sejauh ini. Hal ini membuat emas melepaskan beberapa keuntungan yang diperoleh di awal bulan Oktober, saat dimulainya perang.

Penguatan dolar, sebelum rapat Fed, juga menahan logam mulia, lantaran traders beralih ke greenback untuk memposisikan diri atas kejutan langkah hawkish dari rapat tersebut.

Emas spot turun 0,2% ke $1.992,88/oz, dan emas berjangka yang akan berakhir Desember turun 0,2% menjadi $2.002/oz pukul 12.00 WIB - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo Berjangka - Rapat Fed Menjadi Fokus Utama, Emas Siap Menguat Di Bulan Oktober

PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Logam mulia diperdagangkan turun minggu ini karena fokus pasar sebagian besar beralih ke keputusan suku bunga Fed Rabu ini.

Sementara bank sentral diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah, bank sentral juga diharap akan menegaskan kembali sikap suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, mengingat tanda-tanda terbaru dari inflasi dan ketahanan ekonomi AS.

Skenario itu diperkirakan akan membatasi peningkatan besar untuk emas, pasalnya suku bunga yang lebih tinggi mendorong biaya peluang untuk membeli emas. Tren ini sangat menekan emas selama setahun terakhir, dan membuat apa pun percobaan ke level $2.000/oz sebagian terbatas.

Namun, permintaan safe haven yang didukung oleh perang Israel-Hamas membuat harga emas diperdagangkan naik antara 6% dan 8% untuk bulan Oktober - peningkatan bulanan terbaik sejak Maret. Logam mulia juga naik hampir 10% sejauh ini pada tahun 2023 - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo - Rapat Fed, Dan Banyak Data Ditunggu

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Pasar saat ini berfokus kesimpulan dari rapat dua hari The Fed pada hari Rabu, di mana bank sentral secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga.

Namun, traders memperkirakan The Fed akan menegaskan kembali pendiriannya mengenai suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, terutama karena data terbaru menunjukkan inflasi telah meningkat lagi, sementara pertumbuhan ekonomi tetap kuat.

Para pejabat Fed masih membuka peluang untuk setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Data nonfarm payrolls, yang akan dirilis pada hari Jumat, diperkirakan akan menjadi penentu dalam prospek ini. Kekuatan ekonomi AS juga memberi Fed lebih banyak ruang untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi.

Suku bunga yang lebih tinggi menjadi sinyal buruk bagi emas, mengingat bahwa ini meningkatkan biaya peluang untuk berinvestasi dalam logam mulia. Gagasan ini telah menekan harga emas selama setahun terakhir, saat suku bunga global naik.

Keputusan suku bunga dari Bank of Japan dan Bank of England juga akan diumumkan minggu ini - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Bandung - Pertemuan Fed, Data Inflasi Menjadi Fokus

PT RIFAN BANDUNG - Namun kenaikan lebih lanjut pada logam mulia ini tertahan oleh penguatan dolar dan imbal hasil Treasury, karena pasar memposisikan diri untuk Pertemuan Federal Reserve minggu depan.

Sementara bank sentral secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil, bank sentral juga diperkirakan akan menegaskan kembali rencananya untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Namun sebelum itu, pembacaan pada indeks pengeluaran konsumsi pribadi - pengukur inflasi pilihan Fed - akan dirilis pada hari Jumat. Setiap tanda-tanda inflasi AS yang tetap tinggi memberikan dorongan lebih besar kepada the Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi, yang pada gilirannya menjadi pertanda buruk bagi aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti emas.

Tanda-tanda ketahanan dalam ekonomi AS, menyusul data produk domestik bruto AS yang lebih kuat dari perkiraan untuk kuartal ketiga, juga memberi Fed lebih banyak ruang untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi.

dollar stabil pada hari Jumat, dan ditetapkan untuk menambah 0,4% minggu ini - PT RIFAN

Sumber : investing