Rifan Financindo - Ekspektasi Pangkas Suku Bunga Maret Lanjut Meskipun The Fed Peringatkan Sebaliknya

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Warning dari beberapa pejabat The Fed - bahwa harapan atas penurunan suku bunga awal dari bank sentral terlalu dibesar-besarkan - tidak banyak menghalangi ekspektasi bahwa The Fed akan mulai memangkas suku bunga paling cepat Maret 2024.

Fed Fund Futures menunjukkan traders memperkirakan 67,5% peluang untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret, naik dari 62,7% peluang yang terlihat sehari sebelumnya. Hal ini terjadi bahkan ketika beberapa pejabat Fed memperingatkan bahwa Fed tetap tidak yakin soal waktu pemotongan suku bunga, di tengah inflasi AS yang masih tinggi.

Ketahanan ekonomi AS juga dapat memberi ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama.

Namun, emas tetap diuntungkan dari tingkat suku bunga yang lebih rendah, mengingat suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan biaya peluang untuk berinvestasi dalam logam mulia.

Namun, naiknya emas bisa tertahan oleh meningkatnya minat aset risiko, terutama jika ekonomi AS menunjukkan lebih banyak tanda-tanda menuju soft landing. Skenario seperti itu juga diperkirakan akan mendorong permintaan safe haven untuk logam mulia - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo Berjangka - Harga Emas Mulai Naik Lagi Pelan-Pelan, Ternyata Karena Ini

PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Harga emas di pasar spot dibuka lebih tinggi pada awal perdagangan pagi ini, berusaha melanjutkan kenaikan pada perdagangan hari sebelumnya. Kenaikan harga emas didorong oleh aksi pembelian kembali para investor emas saat penurunan harga pada pekan lalu dan menanti data inflasi indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Amerika Serikat (AS) periode November 2023.

Pada perdagangan Senin harga emas di pasar spot ditutup menguat 0,44% di posisi US$ 2026,99 per troy ons.

Sementara, hingga pukul 06.00 WIB Selasa, harga emas di pasar spot bergerak lebih tinggi atau naik 0,03% di posisi US$ 2027,52 per troy ons.

Emas menguat pada perdagangan Senin karena para investor emas membeli emas batangan saat penurunan harga pada Jumat pekan lalu, sementara fokus mereka beralih pula ke data inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS untuk mendapatkan sinyal mengenai arah suku bunga The Federal Reserve (The Fed) pasca kecenderungan dovishnya baru-baru ini.

Diketahui, tingkat inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) tahunan di AS menurun menjadi 3% pada periode Oktober 2023, tingkat terendah yang belum pernah terlihat sejak Maret 2021, dari 3,4% pada periode September 2023, dan sesuai dengan perkiraan.

"Pasar berada dalam mode jeda menunggu data atau berita ekonomi fundamental utama berikutnya, namun ini adalah mentalitas buy-the-dip di kalangan pedagang emas dengan postur teknis bullish," ujar Jim Wyckoff, analis senior di Kitco Metals, dilansir dari Reuters.

Faktor-faktor mendasar yang menjaga pasar emas tetap bertahan adalah melemahnya dolar AS, kebijakan moneter yang lebih longgar dan beberapa permintaan safe-haven dari meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.

Pekan lalu, The Fed mempertahankan suku bunganya tidak berubah dan mengindikasikan bahwa pengetatan kebijakan moneter bersejarah kemungkinan besar akan berakhir karena inflasi turun lebih cepat dari perkiraan.

Namun Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan bank sentral AS tidak berkomitmen untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat dan cepat.

Para pelaku pasar memperkirakan peluang 69% penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret 2024, menurut alat CME FedWatch.

Imbal hasil obligasi dan suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang untuk memegang obligasi tanpa bunga.

Patokan imbal hasil Treasury AS 10 tahun berada di dekat level terendah sejak Juli. Pada perdagangan Senin (18/12/2023) imbal hasil Treasury AS 10 tahun jatuh dalam sebesar 2,55% di level 3,93%.

Para pelaku pasar kini menunggu serangkaian data ekonomi AS, termasuk laporan indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti bulan November pada hari Jumat mendatang.

Tren penurunan suku bunga AS sering kali disertai dengan pergerakan bullish yang lebih kuat pada emas dan tren asimetris ini mungkin akan terus berlanjut dan menguntungkan emas, terutama pada semester pertama tahun depan dan harga bisa mencapai rata-rata US$2,050 per troy ons pada tahun 2024, menurut Intesa Sanpaolo dalam sebuah catatan.

Harga emas sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga AS. Kenaikan suku bunga AS akan membuat dolar AS dan imbal hasil US Treasury menguat. Kondisi ini tak menguntungkan emas karena dolar yang menguat membuat emas sulit dibeli sehingga permintaan turun. Emas juga tidak menawarkan imbal hasil sehingga kenaikan imbal hasil US Treasury membuat emas kurang menarik.

Namun, suku bunga yang lebih rendah akan membuat dolar AS dan imbal hasil US Treasury melemah, sehingga dapat menurunkan opportunity cost memegang emas. Sehingga emas menjadi lebih menarik untuk dikoleksi - PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : cnbcindonesia

 

PT Rifan Financindo - The Fed Diperkirakan Akan Pangkas Suku Bunga Pada Awal 2024

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Pasar saat ini berspekulasi mengenai kapan bank sentral akan mulai memangkas suku bunga. Fed Fund futures mengarah lebih dari 70% kemungkinan bank sentral akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada Maret 2024.

Goldman Sachs memperkirakan bank akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin sebanyak tiga kali, dalam tiga rapat berturut-turut yang dimulai pada Maret 2024.

Pemangkasan suku bunga juga terjadi di tengah meningkatnya optimisme atas soft landing untuk ekonomi AS, meskipun tanda-tanda ketahanan ekonomi - terutama dalam inflasi dan pasar tenaga kerja - dapat menunda penurunan suku bunga The Fed.

Sementara emas mendapat keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah, peningkatan minat risiko juga berpotensi menarik modal dari logam mulia dan beralih ke aset berimbal hasil tinggi yang lebih berisiko - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

 

Rifan Financindo - EUR/USD Turun Setelah Keluarnya CPI AS

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - EUR/USD pada jam perdagangan sesi AS hari Selasa berbalik turun ke sekitar 1.0795 dengan naiknya yields obligasi treasury AS setelah keluarnya data inflasi, Consumer Price Index (CPI), AS yang sesuai  dengan yang telah diperkirakan.

Angka inflasi, Consumer Price Index (CPI), AS tetap datar pada bulan November. Bureau of Labor Statistics (BLS) AS, melaporkan bahwa inflasi AS sebagaimana dengan yang diukur dalam Consumer Price Index (CPI) pada bulan November, turun 3.1% secara basis tahunan. Angka ini menyusul angka bulan Oktober sebesar 3.2% dan muncul sesuai dengan yang diperkirakan pasar.

Angka inflasi inti tahunan, yang mengeluarkan harga energi dan makanan yang volatile, stabil di 4% sesuai dengan yang diperkirakan. Secara basis bulanan, CPI dan CPI inti naik 0.1% dan 0.3% masing – masing.

Angka inflasi, CPI, yang keluar ini gagal memberikan klarifikasi terhadap jalan kebijakan moneter the Fed sehingga membuat partisipan pasar harus bergantung kepada hasil pertemuan kebijakan moneter FOMC the Fed selama dua hari.

Support & Resistance

Support terdekat menunggu di 1.0750 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke 1.0700 dan kemudian 1.0660. “Resistance” terdekat menunggu di 1.0819  yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke 1.0850 dan kemudian 1.0880 - RIFAN FINANCINDO

Sumber : vibiznews

PT Rifan Financindo Berjangka - Bursa Wall Street Selasa Berakhir Naik Setelah Data Inflasi Tahunan AS Turun Terendah 5 Bulan

PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Bursa saham AS berakhir naik pada hari Rabu, membawa S&P 500 naik ke level tertinggi dalam 20 bulan, sedangkan Dow Jones Industrials dan Nasdaq 100 naik ke level tertinggi dalam 1-3/4 tahun, setelah inflasi AS pada bulan November turun ke level terendah dalam 5 bulan, memperkuat harapan The Fed akan mulai memotong suku bunga pada paruh pertama tahun 2024, juga setelah imbal hasil Treasury AS turun.

Indeks S&P 500 ditutup naik +0,46%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup naik +0,48%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup naik +0,82%.

Inflasi AS pada bulan November turun menjadi +3,1% y/y dari +3,2% y/y di bulan Oktober, sesuai dengan ekspektasi. Laporan CPI bulan November sebesar +3,1% merupakan kenaikan terkecil dalam 5 bulan dan hanya sedikit di atas angka terendah dalam 2-3/4 tahun di bulan Juni sebesar +3,0%. Laporan CPI inti bulan November sebesar +4,0% y/y sesuai dengan ekspektasi dan tidak berubah dari level terendah 2-1/4 tahun di bulan Oktober.

Aktivitas M&A juga mendukung saham. Icosavax (ICVX) menguat +50% setelah AstraZeneca Plc setuju untuk membeli perusahaan tersebut dengan harga sekitar $1,1 miliar. Selain itu, Seagen (SGEN) menguat +3,6% setelah Pfizer mengatakan telah menerima semua persetujuan peraturan yang diperlukan untuk menyelesaikan akuisisi perusahaan tersebut pada 14 Desember.

Pasar memperkirakan peluang 1% untuk kenaikan suku bunga +25bp pada pertemuan FOMC Selasa/Rabu. Pasar kemudian memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar -25bp sebesar 3% pada pertemuan 30-31 Januari, 43% pada pertemuan 19-20 Maret, dan sepenuhnya untuk pertemuan 30 April-1 Mei.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Eropa turun pada hari Selasa. Yield T-note 10 tahun turun -2.7 bp menjadi 4.206%. Yield obligasi Jerman tenor 10 tahun turun -4.4 bp menjadi 2.226%. Imbal hasil emas Inggris tenor 10 tahun turun tajam sebesar -11,0 bp menjadi 3,967%.

Centene (CNC) menguat +2,8% setelah memperkirakan pendapatan tahun 2024 sebesar $142,5 miliar-$145,5 miliar, lebih kuat dari konsensus sebesar $141,77 miliar, dan menyetujui peningkatan $4 miliar untuk program pembelian kembali sahamnya.

Seagen (SGEN) menguat +3,55% setelah Pfizer mengatakan telah menerima semua persetujuan peraturan yang diperlukan untuk menutup akuisisi perusahaan tersebut pada 14 Desember.

Take-Two Interactive Software (TTWO) menguat +3,29% setelah Wolfe Research memulai liputan saham dengan rekomendasi kinerja yang lebih baik.

A O Smith (AOS) menguat +2.09% setelah Northcoast Research mengupgrade saham menjadi beli dari netral dengan target harga $90.

Icosavax (ICVX) menguat +50% setelah AstraZeneca Plc setuju untuk membeli perusahaan tersebut dengan harga sekitar $1,1 miliar.

Zillow Group (ZG) menguat +3.90% setelah JMP Securities mengupgrade sahamnya menjadi kinerja pasar yang lebih baik dari kinerja pasar dengan target harga $60.

HubSpot (HUBS) menguat +5.35% setelah Piper Sandler meningkatkan sahamnya menjadi kelebihan berat badan dari netral dengan target harga $610.

Oracle (ORCL) turun -12.23% memimpin pecundang di S&P 500 setelah melaporkan pendapatan yang disesuaikan pada Q2 sebesar $12.90 miliar, lebih lemah dari konsensus sebesar $13.05 miliar.

Johnson Controls (IHSG) turun -5.97% setelah memperkirakan EPS penyesuaian tahun 2024 sebesar $3.65-$3.80, lebih lemah dari konsensus $3.96.

Moderna (MRNA) turun -4.60% setelah mengumumkan bahwa CEO Bancel akan mengambil alih tanggung jawab manajemen penjualan dan pemasaran pada tahun 2024.

Lucid Group (LCID) turun -8.24% setelah CFO House segera mengundurkan diri.

Macy’s (M) turun -8.06% setelah Citigroup menurunkan peringkat sahamnya menjadi menjual dari netral.

Illumina (ILMN) naik +0.24% meskipun Bank of America menurunkan peringkat sahamnya menjadi berkinerja buruk dari netral dengan target harga $100.

Hasbro (HAS) turun -0,82% setelah mengatakan pihaknya memangkas 1.100 posisi, atau 20% stafnya, menyusul tinjauan strategis tambahan karena penjualan baru-baru ini mengecewakan.

Airbnb (ABNB) turun -1.41% setelah Barclays menurunkan peringkat saham menjadi underweight dari bobot yang sama dengan target harga $100.

Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati data PPI AS bulan November, jika terealisir turun, akan menguatkan bursa Wall Street - PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : vibiznews

PT Rifan Financindo - Rapat Fed Mendekat, Pangkas Bunga Maret Diragukan

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Traders juga mewaspadai emas sebelum rapat the Fed pekan ini, di mana bank sentral secara luas diperkirakan akan menahan suku bunga tetap rendah.

Tetapi prospek Fed untuk melonggarkan kebijakan moneter pada tahun 2024 akan sangat diawasi, utamanya karena data terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja AS berjalan kuat.

Angka nonfarm payrolls hari Jumat melihat pasar tajam mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga paling cepat pada Maret 2024 - sebuah langkah yang memicu kerugian besar untuk emas.

Minat risiko juga meningkat setelah rilis tersebut, mengingat hal itu menandakan kekuatan yang cukup dalam ekonomi AS untuk kemungkinan terjadinya "soft landing". Harga emas turun, sementara pasar saham menguat.

Selain the Fed, keputusan suku bunga dari Bank of England, European Central Bank dan Swiss National Bank akan diumumkan minggu ini. Ketiga bank tersebut kemungkinan besar akan memberikan sinyal suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Suku bunga yang lebih tinggi menekan harga emas dengan menaikkan biaya peluang berinvestasi di logam mulia yang tidak menawarkan imbal hasil.

Data inflasi AS untuk bulan November juga akan terbit pada minggu ini - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan - Jelang Nonfarm Payrolls, Pasar Mencari Data Yang Lebih Lunak

PT RIFAN BANDUNG - Fokus saat ini tertuju data nonfarm payrolls untuk bulan November, yang akan terbit pada hari Jumat.

Angkanya diperkirakan akan melambat lebih lanjut di pasar tenaga kerja, setelah lemahnya data lowongan pekerjaan dan private payrolls isyaratkan sedikit penurunan di sektor ini.

Setiap pendinginan lebih lanjut di pasar tenaga kerja memberi Federal Reserve lebih sedikit dorongan untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama - sebuah skenario yang menguntungkan emas.

Sementara bank sentral secara luas diperkirakan akan menahan suku bunga ketika bertemu minggu depan, pandangannya terhadap kebijakan moneter, terutama tentang kapan  berencana untuk mulai memangkas suku bunga, masih belum pasti.

Ekspektasi Fed bisa memangkas suku bunga paling cepat Maret 2024 adalah titik kunci dukungan untuk harga emas di awal pekan ini. Namun, traders mengurangi ekspektasi tersebut, mengingat Fed sebagian besar mempertahankan pendiriannya bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Namun, logam mulia ini mungkin siap untuk menguat dalam beberapa bulan mendatang, terutama jika suku bunga turun dan kondisi ekonomi global semakin memburuk.

Sejumlah data ekonomi baru-baru ini dari AS, Asia, dan zona euro menyiratkan bahwa pertumbuhan akan mendingin pada tahun 2024 - PT RIFAN

Sumber : investing