PT Rifan Financindo Berjangka - CPI AS Lebih Rendah, Ekspektasi Jeda Fed Meningkat

PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Dolar melemah ke posisi terendah lebih dari dua bulan setelah data yang dirilis semalam menunjukkan inflasi indeks harga konsumen AS tumbuh kurang dari perkiraan pada Oktober.

Meskipun angka itu masih di atas target tahunan Fed sebesar 2%, hal ini menandai penurunan inflasi setelah datanya lebih kuat untuk bulan Agustus dan September.

Angka tersebut memunculkan spekulasi baru bahwa Fed telah selesai menaikkan suku bunga untuk tahun ini, dan kemungkinan besar akan mulai memangkas suku bunga pada pertengahan tahun 2024. Skenario ini menjadi isyarat baik untuk emas, mengingat suku bunga yang lebih tinggi mendorong naiknya biaya peluang untuk memiliki emas.

Namun, mengingat suku bunga AS akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, penguatan emas dalam jangka pendek kemungkinan besar akan terbatas - PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : investing

PT Rifan Financindo - Inflasi AS & GDP Eropa Akan Menggerakkan Pasar

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - EUR/USD mengalami rebound sedikit pada jam perdagangan sesi AS hari Jumat minggu lalu dengan dolar AS berbalik melemah setelah seminggu terus kuat yang membawa Euro (EUR) turun hampir seratus persen dari ketinggian pada hari Senin minggu lalu di 1.0756.

Pasangan matauang EUR/USD naik sedikit ke arah 1.0700 di sekitar 1.0683 setelah sebelumnya sempat turun ke bawah 1.0680 karena kuatnya dolar AS.

Komentar yang hawkish dari Jerome Powell memicu lompatan dari yields obligasi treasury AS, yang sempat menguatkan dolar AS. Powell menyatakan bahwa mereka tidak yakin telah berhasil mencapai sikap kebijakan moneter yang cukup restriktif yang bisa membawa turun inflasi kembali ke target 2%.

Pada saat berpartisipasi di dalam panel diskusi kebijakan moneter yang diorganisir oleh International Monetary Fund, pada hari Kamis, ketua Federal Reserve AS Jerome Powell mengulangi pendekatan yang bergantung kepada data ekonomi yang keluar dari AS.

Powell menyatakan:”Kami sedang membuat keputusan dari pertemuan ke pertemuan berdasarkan pada data ekonomi yang keluar dan implikasinya bagi outlook inflasi dan aktifitas ekonomi”.

Para pembuat kebijakan di Federal Reserve AS tidak yakin bisa mencapai kestabilan harga dengan level kebijakan moneter yang ada pada saat ini dimana ekonomi AS masih tetap tangguh diukur dari belanja konsumen, pasar tenaga kerja dan performance ekonomi lainnya. Karena itu mayoritas pembuat kebijakan di Federal Reserve AS cenderung untuk melanjutkan kebijakan pengetata moneter.

Pada awal sesi perdagangan New York, Presiden Fed Bank Atlanta Raphael Bostic mengatakan di dalam komentarnya bahwa bank sentral AS perlu melakukan lebih banyak pekerjaan terhadap inflasi. Bostic memandang belanja dan permintaan memang melambat kedepannya namun masih memerlukan waktu yang bagus.

Dolar AS berbalik sedikit melemah dengan keluarnya data Consumer Confidence dari University of Michigan (UoM) yang meleset dari yang diperkirakan, melemah ke 60.4 pada bulan November dari sebelumnya 63.8 pada bulan Oktober.

Selain itu setelah sempat jatuh pada hari Kamis, Wall Street menghijau pada hari Jumat sehingga menambah tekanan turun terhadap dolar AS. Indeks dolar AS turun 0.09% ke 105.685 sehingga mendorong EUR/USD naik sedikit ke atas 1.0860.

Data ekonomi dari AS pada minggu lalu relatip sedikit dan pasar fokus pernyataan dari Bank Sentral Uni Eropa, European Central Bank (ECB). Presiden ECB Christine Lagarde menghindar dari membuat pernyataan yang dapat membuat volatilitas di pasar pada kemunculannya di publik pada hari Jumat minggu lalu.

Pada minggu ini, pasar akan mengamati angka Gross Domestic Product (GDP) Uni Eropa yang akan keluar pada hari Selasa dan akan diikuti oleh angka dari Consumer Price Index (CPI) AS.

GDP Uni Eropa pada kuartal ketiga diperkirakan akan bertahan tidak berubah baik secara bulanan maupun secara tahunan. Angka bulanan diperkirakan akan muncul di – 0.1% dan angka tahunan akan muncul di 0.1%.

Pada minggu ini, data inflasi dari konsumen, Consumer Price Index (CPI) akan keluar pada hari Selasa sangat diperhatikan pasar. Tekanan inflasi AS dari CPI ini masih memiliki peluang untuk turun secara signifikan. Para ekonom memperkirakan inflasi tahunan berdasarkan CPI pada bulan Oktober akan naik 3.3% dibandingkan dengan angka pada bulan September yang naik 3.7%.

Angka CPI umum AS untuk bulan Oktober diperkirakan akan turun dari 0.4% ke 0.1% dan angka CPI inti untuk satu tahun sampai bulan Oktober diperkirakan tetap tidak berubah di 4.2%.

Apabila angka inflasi CPI AS yang akan keluar pada hari Selasa minggu ini turun sesuai dengan yang diperkirakan pasar atau bahkan lebih rendah lagi, maka dolar AS akan turun karena semakin meyakinkan pasar bahwa siklus pengetatan oleh Federal Reserve AS telah mencapai puncaknya. Hal ini adalah positip bagi EUR/USD. Sebaliknya apabila angka inflasi CPI AS muncul naik dengan mengejutkan maka EUR/USD akan turun lebih jauh.

Selain angka inflasi CPI AS, apabila angka penjualan ritel AS yang akan muncul pada hari Rabu minggu ini, lebih lemah daripada yang diperkirakan, maka akan positip bagi EUR/USD karena memberikan signal kepada pasar bahwa para konsumen mulai tersandung dan tidak bisa mendukung aktifitas ekonomi untuk maju.

Support & Resistance

“Support” terdekat menunggu di 1.0641 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke 1.0618 dan kemudian 1.0576. “Resistance” terdekat menunggu di 1.0720  yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke 1.0760 dan kemudian 1.0805 - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : vibiznews

PT Rifan - Powell Yang Hawkish Topang Dolar Dan Yields

PT RIFAN BANDUNG - Dolar rebound dari posisi terendah enam minggu pada minggu ini, menyusul sejumlah pernyataan hawkish dari petinggi Fed. Ketua Jerome Powell memperingatkan Kamis bahwa Fed tetap tidak yakin bahwa kebijakan moneter tetap cukup ketat, dan juga mengingatkan bahwa inflasi yang lengket dapat mengundang lebih banyak kenaikan suku bunga.

Komentarnya muncul setelah beberapa komentar serupa dari pejabat Fed lainnya, yang telah mengikis harga emas sepanjang minggu.

Ekspektasi akhir siklus kenaikan suku bunga The Fed meningkat secara substansial minggu lalu setelah traders menafsirkan komentar Powell dalam sebuah rapat yang tampaknya less hawkish. Kendati sebagian besar dari ekspektasi ini masih bertahan, pasar kini menjadi kurang yakin bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga dengan selisih yang lebar pada 2024.

Suku bunga yang tinggi menjadi isyarat buruk bagi emas, mengingat ini meningkatkan biaya peluang untuk berinvestasi dalam emas. Perdagangan ini telah membuat peningkatan besar emas terbatas, dan dengan Fed yang akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, prospek jangka pendek untuk logam mulia ini masih belum pasti - PT RIFAN

Sumber : investing

Rifan Financindo - Pidato Powell Jadi Fokus, Petinggi Fed Abaikan Jeda

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Powell akan berpidato dua kali minggu ini, sekali pada hari Rabu dan sekali lagi pada hari Kamis. Setiap komentar lebih lanjut tentang ekonomi AS dan kebijakan moneter akan menjadi fokus utama, terutama setelah data nonfarm payrolls yang lebih lemah untuk bulan Oktober.

Namun sebelum Powell, beberapa pejabat The Fed, termasuk Gubernur Michelle Bowman, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari, dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mencatat bahwa inflasi masih terlalu tinggi, dan suku bunga berpotensi naik kembali dalam beberapa bulan mendatang.

Bahkan jika The Fed berhenti sejenak, Fed diperkirakan baru akan mulai memangkas suku bunga pada pertengahan 2024, sehingga membatasi naiknya harga emas jangka pendek.

Bank sentral mengisyaratkan bahwa suku bunga AS akan tetap lebih tinggi lebih lama - kemungkinan tetap di atas 5% hingga akhir 2024. Skenario ini menjadi pertanda buruk bagi logam mulia dalam waktu dekat.

Emas juga alami penurunan permintaan safe haven di tengah meredanya kekhawatiran pasar atas konflik Israel-Hamas - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo - Bursa Wall Street Senin Ditutup Naik Terpicu Harapan The Fed Hentikan Kenaikan Suku Bunga

 

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Bursa saham AS berakhir naik pada hari Senin, dengan Dow Jones Industrials membukukan level tertinggi dalam 1-1/2 bulan dan indeks Nasdaq 100 naik ke level tertinggi dalam 2-1/2 minggu dengan adanya carryover positif dari Jumat lalu ketika laporan tenaga kerja AS bulan Oktober yang lebih lemah dari perkiraan dan laporan jasa ISM bulan Oktober menunjukkan perlambatan perekonomian yang mungkin menghentikan The Fed untuk menaikkan suku bunga dan bahkan mulai memotongnya pada pertengahan tahun depan. Imbal hasil Treasury yang lebih tinggi pada hari Senin membatasi kenaikan saham.

Indeks S&P 500 ditutup naik +0,18%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup naik +0,10%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup naik +0,37%.

Komentar optimis pada hari Senin dari Wakil Ketua Fed Brainard menjadi bullish untuk saham ketika dia mengatakan perekonomian berkinerja luar biasa dan mendekati titik pertumbuhan berkelanjutan.

Sisi positifnya, Constellation Energy ditutup naik lebih dari +6% setelah melaporkan Ebitda penyesuaian Q3 yang lebih baik dari perkiraan dan menaikkan perkiraan Ebitda penyesuaian setahun penuh. Selain itu, Bluegreen Vacations Holdings melonjak lebih dari +105% setelah Hilton Grand Vacations setuju untuk membeli perusahaan tersebut seharga $75 per saham.

Di sisi negatifnya, Dish Network anjlok lebih dari -36% setelah melaporkan pendapatan Q3 di bawah konsensus. Selain itu, Paramount Global ditutup turun lebih dari -7% setelah Bank of America menurunkan dua kali peringkat sahamnya menjadi berkinerja buruk dari beli.

Pasar memperkirakan peluang 10% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 12-13 Desember FOMC dan peluang 17% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 30-31 Januari 2024. Pasar kemudian memperkirakan FOMC akan mulai menurunkan suku bunga pada tahun 2024 sebagai respons terhadap perkiraan perlambatan ekonomi AS.

Imbal hasil Treasury pemerintah AS dan Eropa pada hari Senin bergerak lebih tinggi. Yield T-note 10 tahun naik +8.6 bp menjadi 4.658%. Yield obligasi Jerman tenor 10 tahun naik +9.4 bp menjadi 2.739%. Imbal hasil emas Inggris tenor 10 tahun naik +8.9 bp menjadi 4.377%.

Constellation Energy (CEG) ditutup naik lebih dari +6% memimpin peraih keuntungan di S&P 500 dan Nasdaq 100 setelah melaporkan Ebitda yang disesuaikan pada Q3 sebesar $1,20 miliar, di atas konsensus sebesar $1,03 miliar, dan menaikkan perkiraan Ebitda yang disesuaikan setahun penuh menjadi $3,8 miliar -$4 miliar dari perkiraan sebelumnya sebesar $3,30 miliar-$3,70 miliar, lebih kuat dari konsensus sebesar $3,58 miliar.

Eli Lilly (LLY) ditutup naik lebih dari +4% di tengah optimisme bahwa obat penurun berat badan perusahaan akan meningkatkan pendapatan setelah penjualan obat Mounjaro pada Q3 naik menjadi $1,41 miliar, naik +650% y/y.

Booking Holdings (BKNG) ditutup naik lebih dari +4% setelah D.A. Davidson meningkatkan sahamnya menjadi beli dari netral dengan target harga $2,400.

Apple (AAPL) ditutup naik lebih dari +1% memimpin peraih keuntungan di Dow Jones Industrials setelah Phillip Securities mengupgrade sahamnya menjadi terakumulasi dari netral dengan target harga $194.

Clorox (CLX) ditutup naik lebih dari +2% setelah UBS mengupgrade sahamnya menjadi netral dari jual.

Cboe Global Markets (CBOE) ditutup naik lebih dari +2% setelah Rosenblatt Securities menaikkan target harga sahamnya menjadi $192 dari $178.

Bluegreen Vacations Holdings (BVH) ditutup naik lebih dari +105% setelah Hilton Grand Vacations setuju untuk membeli perusahaan tersebut seharga $75 per saham dalam kesepakatan senilai $1,5 miliar.

Freshpet (FRPT) ditutup naik lebih dari +16% setelah melaporkan penjualan bersih Q3 sebesar $200.6 juta, lebih baik dari konsensus sebesar $194.6 juta, dan meningkatkan perkiraan penjualan bersih setahun penuh menjadi sekitar $755 juta dari perkiraan sebelumnya sekitar $750 juta, lebih kuat dari konsensus sebesar $750,9 juta.

Paramount Global (PARA) ditutup turun lebih dari -7% memimpin pecundang di S&P 500 setelah Bank of America menurunkan peringkat sahamnya sebanyak dua kali menjadi berkinerja buruk dari beli dengan target harga $9.

Albemarle (ALB) ditutup turun lebih dari -6% setelah UBS menurunkan peringkat saham menjadi netral dari beli.

Dish Network (DISH) ditutup turun lebih dari -36% setelah melaporkan pendapatan Q3 sebesar $3,70 miliar, jauh di bawah konsensus $3,82 miliar, dan mengatakan CEO Carlson akan mengundurkan diri efektif 12 November.

Bumble Inc (BMBL) ditutup turun lebih dari -6% setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa CEO Herd mengundurkan diri.

Airbnb (ABNB) ditutup turun lebih dari -3% setelah Polisi Keuangan Italia menyita 779 juta euro ($835 juta) dari perusahaan tersebut setelah diduga gagal membayar sejumlah pajak.

Bath & Body Works (BBWI) ditutup turun lebih dari -3% setelah UBS memangkas target harga sahamnya menjadi $34 dari $39.

Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati pernyataan beberapa pejabat Fed yang jika memberikan sentimen positif bagi ekonomi AS, akan menguatkan bursa Wall Street. Namun jika memberikan sentimen negatif akan menekan bursa Wall Street - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : vibiznews

PT Rifan - The Fed Kemungkinan Akan Mempertahankan Kondisi Moneter Sekarang Ini Tidak Berubah

PT RIFAN BANDUNG - Di dalam konteks kebijakan moneter, kesepakatan di antara partisipan pasar meningkat bahwa Federal Reserve AS (the Fed) kemungkinan akan mempertahankan kondisi moneter sekarang ini tidak berubah. Kemungkinan akan ada kenaikan tingkat bunga pada bulan Desember telah kehilangan daya tariknya terutama setelah keluarnya data Nonfarm Payrolls AS bulan Oktober yang lemah.

Sebelumnya, harga emas telah mengalami pemulihan sejak awal jam perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Rebound-nya harga emas didorong oleh turunnya yields obligasi treasury AS setelah keluarnya keputusan pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) the Fed.

Harga emas terus berpegang pada pemulihannya yang dipicu oleh keputusan tingkat bunga the Fed yang tidak berubah dan semakin naik karena ekspektasi bahwa the Fed telah selesai dengan kampanye pengetatan tingkat bunga. Sebagai akibatnya dolar AS terus melemah. Indeks dolar AS turun 0.87% ke 105.777 pada hari Kamis minggu lalu.

Sebagaimana dengan yang telah diperkirakan, Federal Reserve AS (the Fed) tidak menaikkan lagi tingkat bunganya pada bulan November ini. The Fed tetap mempertahankan tingkat bunganya tidak berubah di dalam rentang antara 5.25% dan 5.50% dengan nada yang optimis terhadap ekonomi AS meskipun mereka memperkirakan akan melihat beberapa kelemahan ke depannya.

Di dalam pernyataan kebijakan moneternya, para pejabat Federal Reserve AS (the Fed) mengakui bahwa aktifitas ekonomi AS telah berkembang dengan mantap pada kuartal ketiga. The Fed juga menyebutkan bahwa kenaikan dalam pekerjaan telah berkurang. Meskipun demikian mereka memberikan catatan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan menekankan bahwa komite dengan teguh berkomitmen untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.

Pada minggu ini, tidak ada data ekonomi yang berdampak besar yang dirilis baik dari AS, Inggris maupun dari Uni Eropa.

Inggris akan mempublikasikan data PMI Construction pada hari Senin.

Hari Selasa Uni Eropa akan mengeluarkan data Producer Price Index (PPI) bulan September baik secara bulanan maupun tahunan.

Hari Rabu Uni Eropa akan mengeluarkan data Penjualan Ritel bulan September baik secara bulanan maupun tahunan.

Pada hari Kamis, fokus pasar ada pada Consumer Price Index (CPI) Cina dan data inflasi Producer Price Index (PPI) yang akan bisa menggerakkan sentimen pasar. Selanjutnya dari AS akan dikeluarkan data Jobless Claims mingguan.

Pada hari Jumat dari Inggris akan dipublikasikan Gross Domestic Product (GDP) pendahuluan untuk kuartal ketiga bersamaan dengan GDP bulanan dan data Manufacturing and Industrial Production, Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde akan berbicara, sementara dari AS akan dipublikasikan data pendahuluan University of Michigan (UoM) Consumer Sentiment and Inflation Expectations.

Selain itu ketua Federal Reserve AS, Jerome Powell akan berpartisipasi di dalam panel diskusi mengenai “Monetary Challenges in a Global Economy” di dalam konferensi di Washington.

Support & Resistance

“Support” terdekat menunggu di $1,970 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke $1,963 dan kemudian $1,943.

“Resistance” terdekat menunggu di $2,001 yang apabila berhasil dilewati akan lanjut ke $2,019 dan kemudian $2,030 - PT RIFAN

Sumber : vibiznews

Rifan Financindo - Harga Emas Turun Bawah $2.000, Kegelisahan Fed Dan Timur Tengah Mereda

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Harga emas turun di bawah level kunci pada hari Selasa (31/10) kala meredanya kekhawatiran atas perang Israel-Hamas mengurangi permintaan safe haven, sedangkan antisipasi rapat Federal Reserve membuat traders tetap berpihak pada dolar.

Kendati perang Israel-Hamas masih belum menunjukkan tanda-tanda deeskalasi, traders mulai memperhitungkan premi risiko yang lebih rendah dari konflik tersebut, mengingat tidak ada negara Arab lain yang tampaknya bergabung sejauh ini. Hal ini membuat emas melepaskan beberapa keuntungan yang diperoleh di awal bulan Oktober, saat dimulainya perang.

Penguatan dolar, sebelum rapat Fed, juga menahan logam mulia, lantaran traders beralih ke greenback untuk memposisikan diri atas kejutan langkah hawkish dari rapat tersebut.

Emas spot turun 0,2% ke $1.992,88/oz, dan emas berjangka yang akan berakhir Desember turun 0,2% menjadi $2.002/oz pukul 12.00 WIB - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing